180123-pension-penge-fejlKredit: Getty Images — iStockphotoDet er det store spørgsmål i centrum for al pensionsplanlægning: hvor længe vil du leve, og i forlængelse, hvor længe skal dine penge vare?
Men du behøver ikke at binde dig selv i eksistentielle - eller aktuarmæssige knuder, der prøver at besvare de ubesvarelige, siger økonomiske rådgivere. Du skal bare planlægge at leve rigtig lang tid. 'Vi kører ikke nogen af vores økonomiske planer til under 95 år for den forventede dødsdato,' siger Ed Vargo, en certificeret finansiel planlægger i Westlake, Ohio. 'For vores yngste kunder er det 100.'
Cirka en fjerdedel af dagens 65-årige vil leve over 90 år, og en ud af 10 vil leve over 95 år, ifølge Social Security Administration. Indsatsen er høj, hvis du tror, du aldrig kunne være en af dem: Du kan løbe tør for penge på et stadie af livet, når du ikke kan gå tilbage på arbejde og tjene mere.
Manglende forståelse af dit potentiale for lang levetid forårsager en kaskade af relaterede fejltrin, siger planlæggere. Nedenfor er tre at passe på.
At kræve social sikring for tidligt
En tredjedel af mennesker, der begyndte at modtage social sikring i 2016, startede i en alder af 62 år, den tidligste alder, du kan kræve pensionsydelser ifølge Social Security Administration. For de fleste mennesker er det bare for tidligt, eksperter advarer. Det er fordi jo længere du venter til 70 år, jo mere får du i månedlige fordele.
'Jo længere mennesker kan forsinke, de får en langvarig, inflationsbeskyttet livrente, der vokser med 6,5% til 8,3% fra 62 til 70 år,' siger Bruce Wolfe, administrerende direktør for BlackRock Retirement Institute. 'Som et eksempel, for enkeltpersoner født mellem 1943 og 1954, ville den månedlige check, de ville modtage ved 70, være 76% større end den check, de ville få ved 62.'
Nogle mennesker foretager en break-even analyse og beregner den alder, hvor det beløb, du modtager fra socialsikringen, er det samme, uanset om du var begyndt at tage ydelser i en tidligere alder eller en senere alder. Under denne analyse kommer du generelt fremad, hvis du dør, før du når break-even-alderen, og du begyndte at indsamle fordele i den tidligere alder. Omvendt kommer du også ud, hvis du lever ud over din break-even-alder og startede fordele i den senere alder.
Jean Setzfand, senior vicepræsident for AARP, fraråder denne tilgang. Hun siger, at folk ikke bør fokusere på deres samlede levetid, men på deres månedlige indkomst, da det påvirker din levestandard mere end et samlet beløb, der strækkes over årtier.
For at være sikker bør ikke alle forsinke at tage social sikring. Personer med meget dårligt helbred kan for eksempel have grund til at tro, at de ikke lever længe og bør overveje at gøre krav på deres første mulighed.
Diskonterer inflation
Husk, hvor meget en pakke tyggegummi eller en liter gas kostede, da du var barn, og hvor meget de koster nu ved sammenligning? Det er inflationen på arbejdspladsen. Du har brug for $ 2,14 i december 2017 for at købe det, du kunne købe for $ 1 i 1987, ifølge Bureau of Labor Statistics & apos; inflation lommeregner .
Vi har oplevet en strækning af meget lav inflation de seneste år, så pensionister kan blive lullet til at tro, at det vil forblive lavt for evigt. Men selvom inflationen forbliver håndterbar i fremtiden, vil købekraften i din portefølje skrumpe over tid. Og inflationen kan stige, især når renten stiger nedad.
Dem, der diskonterer inflationen, kan være for konservative i deres allokering af aktiver. De fleste investorer har brug for en sund allokering af aktier for at styrke deres porteføljes vækst. (En undtagelse kan være de meget velhavende, der kun har råd til at forblive i obligationer.)
En gammel tommelfingerregel fastholder, at for at få den procentdel af din portefølje, der skal være i aktier, trækker du din alder fra 100. Det fungerer stadig, så længe det resulterende antal betragtes som gulvet, siger Setzfand. Med andre ord, hvis du er 70 år, skal du have mindst 30% af din portefølje i aktier, siger hun.
Manglende planlægning af medicinske og langvarige plejeomkostninger
Omkostningerne ved lægebehandling stiger højere end den generelle inflation med en hastighed på ca. 5% eller 6% om året. Et 65-årigt par, der går på pension i 2017, har brug for gennemsnitligt $ 275.000 (i dagens dollars) for at dække deres lægeudgifter under pension, ifølge Fidelity. Dette inkluderer Medicare-præmier og omkostninger uden lomme og omkostningerne til visse genstande, der ikke er dækket af Medicare, såsom høreapparater og tandarbejde.
Fidelity's fremskrivninger antager den gennemsnitlige forventede levetid for parret og udelukker især omkostningerne ved langvarig pleje. For det meste betaler Medicare ikke for den type pleje, som de fleste ældre har brug for - det vil sige hjælp til badning, påklædning og andre daglige aktiviteter. Medianprisen for et semi-privat rum på et plejehjem er 7.148 $ om måneden, og den gennemsnitlige pris for en hjemmeassistent er 4.099 $ om måneden, ifølge Genworth 2017-undersøgelsen om omkostninger ved pleje.
Disse er helt sikkert skræmmende tal. Men de bliver mindre skræmmende, hvis du planlægger dem. Ashley Foster, en certificeret finansiel planlægger hos Gross & Foster Financial Services i Houston, fik for nylig et par til at engagere sig i deres tidlige 50'ere. Parret havde været flittige opsparere, men havde ikke overvejet at planlægge deres egne langvarige plejebehov, før de begyndte at hjælpe deres aldrende forældre. De købte en hybrid langtidspleje og livsforsikringspolice, der ville give midler til fremtidig langvarig pleje, og hvis det ikke var nødvendigt, en lille dødsydelse for deres arvinger.
De fleste pensionister tildeler aldrig specifikke dollars til dækning af sundheds- og langtidsplejeudgifter i pension, siger Foster. Dem, der mindsker en betydelig risiko for deres porteføljer.