171114-suze-lykkelig-rig-pensionKredit: Illustration af Sam Island til PENGEMine andre babyboomer, vi skal tale. Mere end en ud af tre husejere 65 år eller derover er stadig betaler et pant . Det er en stejl stigning siden århundredskiftet, hvor mindre end 25% af de ældre husejere havde boligtilgæld.
Og det er ikke som om den resterende gæld er et ubetydeligt beløb. Det gennemsnitlige beløb, der stadig skyldtes blandt de 65 og ældre, var mere end $ 80.000 .
Dette er så ikke okay. Hvis din hensigt er at blive sat i det hus, du i øjeblikket bor i, skal du gøre det til din topprioritet lige nu at få pantet betalt, før du går på pension. Jeg kommer til den økonomiske ræsonnement om et øjeblik. Men lige så vigtigt er den følelsesmæssige udbetaling.
En af de bedste dele af mit arbejde er, at jeg konstant møder folk, der ønsker at tale om deres økonomiske plan. Bare den anden dag ringede jeg for at bestille noget, og sælgeren var ikke genert og bad om pensionering. Jeg elsker det, at folk er så ivrige efter at dele deres liv. Og når jeg taler med tusinder af pensionister gennem årene, er der to ting, jeg aldrig nogensinde har hørt:
'Åh, Suze, jeg mister søvn, fordi jeg ikke har pantudbetaling.'
'Suze, jeg fortryder virkelig, at jeg lever gældfri.'
Se, der er så mange kendte ukendte, når det kommer til pensionering. Blandt dem: Hvor længe vil du leve? Afkastet på din portefølje? Omkostningerne ved lægebehandling for en ældre dig? En økonomisk nedsmeltning lige når du er klar til at gå på pension (se 2008)?
Så du bør gribe enhver mulighed for at eliminere de kendte risici i din pensionsplan.
353eff1d09bad5ac918c478c767df2a8.jpg En af mine vigtigste love om penge er at invester i det kendte . Hvis du ved, at du vil blive i dit hjem, er det en fantastisk måde at skabe sikkerhed på, at afbetale pantet. Du vil være mere beskyttet mod et hvilket som helst antal ukendte: at blive tvunget til at forlade dit job hurtigere end du havde forventet; eller muligheden for, at skattesatser vil stige , effektivt reducere værdien af det, du har gemt på dine traditionelle pensionskonti; eller risikoen for, at investeringsafkast skuffer.
Og du vil være ekstra glad for at være pantfri, når markederne falder. Nu er du en gammel hånd, der ved, at bjørnemarkeder bare er en naturlig del af investeringscyklussen. Ikke sjovt, men ikke ligefrem overraskende. Det er de tidspunkter, hvor det at være i stand til at tømme dine udgifter lidt kan være så stor hjælp.
At reducere, hvor meget du har brug for at trække fra dine investeringskonti, betyder, at du muligvis skal sælge mindre, når markederne er nede, og give dine besparelser tid til at komme sig.
Så hvad kan du gøre for at komme ud af prioritetsgæld?
Kør numrene igen.
Bed din låneservicemedarbejder om at køre en ny afskrivningsplan, hvor pantet er betalt med 65.
Som jeg forklarede tidligere, at fortsætte med at arbejde indtil du er 70 er en vigtig måde at opbygge pensionssikkerhed på . Men du vil stadig have, at pantet er betalt med 65, hvis ikke tidligere. At betale dit prioritetslån gør det mere praktisk at nedskifte til et mindre krævende job i tresserne. Og lad os indse det, det vil gøre det lettere, hvis du finder dig selv skubbet ud eller nedskåret, før du havde til hensigt at gå på pension.
Alternativt kan du bruge online regnemaskiner. Bankrate.com og Calculator.com har begge gratis online 'pantudbetalingsregnemaskiner', hvor du kan indtaste ekstra månedlige eller årlige betalinger og få en aflæsning af, hvor meget det vil fremskynde at få dit pant betalt.
Udbetal klogt.
Jeg ved, at mange af jer har gjort et godt stykke arbejde med at opbygge en stor nødfond. Jeg hører ofte fra folk, der med rette kan prale af deres fyldte opsparingskonti, idet jeg ved, at jeg er overbevist om, at det at have mindst en otte måneders nødfond er min idé om ægte sikkerhed. (Ja, jeg ved, det har penge typisk foreslået tre til seks måneder . Jeg foretrækker en endnu sikrere pude.)
Men folk, for meget af en god ting kan være en spildt mulighed. Hvis du har mere end otte måneder til et års leveomkostninger gemt væk, og du er tæt på pension, men stadig betaler et pant, tror jeg, du bør overveje at bruge dine overskydende nødfonde til at betale pantet.
Vi sidder stadig fast i en verden, hvor selv det bedste af opsparing og cd-tilbud har en tendens til at betale mindre end 2% renter. Og denne rente er skattepligtig. Det er mindst 1,5 procentpoint mindre end det, du sandsynligvis betaler på et 30-årigt fastforrentet pant; det nylige lavpunkt var 3,3% i 2012.
Det er fornuftigt at bruge de lavere indtjenende penge til at gå på pension med højere omkostninger.
Tør ikke gå ned i kaninhullet for, hvor meget du kan lide dit prioritetsrenteafdrag. Du fortæller mig, at du har midlerne til at betale gæld, men vil du ikke på grund af skattelettelsen?
Selvom du befinder dig i den føderale skatteklasse på 35%, er din nettolånet stadig over 2%. Og du vil spille ind i långiverens hånd. Långivere stabler prioritetslån, så de for det meste indsamler renter i de første år af dit lån. På den måde, når du flytter eller forudbetaler, har de lagt masser af interesse i lommen.
På et standard 30-årigt fastforrentet realkreditlån går omkring to tredjedele af betalingen i de tidlige år mod renter. I år 15 er mindre end 40% af betalingen til renter. Hvis du er inden for 10 år efter at have afbetalt dit pant, får du meget lidt ud af pantrenten, da kun 30% af din betaling er renter.
Stop med at spare så meget på dine pensionskonti.
Ja, jeg gik lige derhen. Jeg vil have dig til at spare mindre, så du har flere kontanter til at betale dit pant. Hvad med de højere begrænsninger for indhentningsbidrag? Foreslår jeg virkelig, at du ikke drager fordel af den sidste øjebliks mulighed for at turboladere dine besparelser? Ja, jeg er.
Væddemål der fik din opmærksomhed. For at være klar ønsker jeg altid, at alle skal bidrager nok til deres 401 (k) for at få fat i det maksimale match. Det skal aldrig afvises. Men ud over det siger jeg, stop med at spare på arbejde og pløj de ekstra penge, der kommer til din lønseddel for at reducere din realkreditgæld ASAP.
Hvis det lyder fuldt skørt for dig, er det ikke. Lad os sige, at du har et pant på $ 300.000 med en månedlig betaling på $ 1.389 eller $ 16.668 om året. Efter 20 år med at betale $ 1.389 om måneden skylder du stadig $ 138.850. Hvis du agter at bruge pensionsfonde fra traditionelle 401 (k) s eller IRA'er til at foretage yderligere 10 års pantbetalinger i pension, bliver du nødt til at trække meget mere end $ 16.668 om året. Husk: Du skylder almindelig indkomstskat på hver øre, der kommer ud af disse konti.
Hvis din kombinerede føderale og statlige skattesats er 25%, skal du trække mere end $ 22.000 om året bare for at netto $ 16.668 for pantet. Selvom det er lykkedes dig at spare 1 million dollars på pensionskonti, vil det være en stor bid ud af, hvad du sikkert kan hæve over en 30-årig pensionshorisont.
En generel tommelfingerregel antyder, at en årlig tilbagetrækningsrate på 4% er bæredygtig; du vil bruge mere end halvdelen af det bare på pantet! Endnu værre betyder de større udbetalinger, at du vil rapportere højere skattepligtig indkomst. Det kan ende med at skubbe dig ind i en højere skatteklasse, end du troede, du ville være i, når du går på pension.
Derfor er jeg overbevist om, at det at betale af pantet før pensionering tager et økonomisk - og følelsesmæssigt - pres af dig.