Andy Taylor, GM af Kredit Karma Home kender økonomi i hjemmet. Hvad os angår, begynder vores hoveder nogle gange at dreje, når vi hører sætninger som DTI og hård kredit trækkes rundt. Men frygt ikke, uanset om du er en første gangs boligkøber eller har købt et hjem før, men har brug for en genopfriskning, Taylor har fået dig dækket. Nedenfor opdeler han fem almindelige pantrelaterede sætninger og hvad de betyder.
Gæld-til-indkomst-forhold (DTI)
Ah, så & apos; s hvor 'DTI' kommer fra - gæld-til-indkomst-forhold. 'Gæld i forhold til indkomst er forholdet mellem dine månedlige udgifter (din gæld) og det beløb, du bringer ind hver måned. Din DTI udgør dine månedlige gældsbetalinger divideret med din månedlige bruttoindkomst, som er din hjemløn inden skat eller andre fradrag trækkes ud. Det betyder, at det vejer, hvor meget du skylder hver måned, mod hvor meget du tjener, 'siger Taylor. 'Hvis du inkluderer forventede månedlige pant-, forsikrings- og ejendomsskatter, hjælper din DTI en långiver med at forstå, hvor meget kontanter du har tilbage, efter at du har betalt dine boligudgifter og andre udgifter som kreditkortregninger,' fortsætter han og tilføjer at din DTI er en vigtig faktor, fordi den viser en långiver, at du ikke vil bruge alle dine resterende kontanter på at foretage din husindbetaling.
'Der er to hovedmåder til at sænke dit DTI-forhold - reducere din månedlige gæld eller øge din indkomst,' tilføjer han. Brug for hjælp til at spare penge? Tjek ni vaner hos sydboere, der er gode til at spare grønt.
Forhåndsgodkendelse af pant
'Når man bliver godkendt til et pant, er der to måder, en forbruger kan forbedre deres chancer for at blive godkendt på: at blive prækvalificeret eller blive forhåndsgodkendt. Det er virkelig et spektrum, og de to udtryk bruges undertiden forvirrende om hinanden, afhængigt af hvilken långiver du taler med, 'forklarer Taylor. 'Den primære forskel mellem de to er i mængden af oplysninger, der gives af låntager, og valideringsniveauet på tværs af disse oplysninger. For eksempel tager en långiver dig dit ord om, at du er multimillionær, eller verificerer de det faktisk ved at se på dine kontoudtog? '
Så hvor meget grunt arbejde er der involveret? Det kan faktisk være ret skåret og tørret. 'At blive forhåndsgodkendt er en ret ligetil proces, der kræver noget papirarbejde og i mange tilfælde kun et par dage for långiveren til at bekræfte dine personlige og økonomiske oplysninger. Plus, at gennemgå processen med forhåndsgodkendelse kan hjælpe dig med at advare dig om potentielle problemer, der kan forhindre dig i at få et pant på vejen, 'siger han. 'Hvis du ikke bliver forhåndsgodkendt, har du klarhed over, hvad du skal forbedre, inden du begynder din hjemmesøgning. Dette kan indebære nedbetaling af gæld for at forbedre din gæld-til-indkomst-forhold (DTI), spare for en større udbetaling eller løse unøjagtigheder i dine kreditrapporter. '
Taylor bemærker, at når du er færdig med forhåndsgodkendelsesprocessen, vil du modtage et forhåndsgodkendelsesbrev fra din långiver, som normalt er godt i 30 til 90 dage. ”I dagens sælgermarked drevet af et lavt boligudbud er det vigtigere end nogensinde før konkurrencemæssigt at få forhåndsgodkendt og vise sælgeren, at du er en motiveret og dygtig køber,” kommenterer han.
Hard Credit Pull v. Soft Credit Pull
'Hårdt eller blødt? Nej, vi taler ikke om, hvor moden denne avocado er, vi taler om to forskellige måder at se på din kreditfil. Typisk vil en långiver gøre et & apos; hårdt & apos; træk inden du får dig forhåndsgodkendt eller faktisk finansierer et lån, fordi det viser flere oplysninger, 'siger Taylor. 'Dette kommer dog med prisen på at dingle din kredit score, normalt omkring ni point i gennemsnit. A & apos; blød & apos; pull kan ofte bruges i stedet, især tidligere i processen for at give en långiver en god fornemmelse af din kreditværdighed, men uden det irriterende kredit hit. '
Taylor's øverste tip? Lad ikke disse hits på din kredit score forhindre dig i at købe et pant. 'Du skal stadig sammenligne priser og vilkår fra forskellige långivere, inden du forpligter dig til et nyt lån. Hvis du er bekymret for flere anmodninger eller forespørgsler, der dækker din kredit score, skal du forstå, at enhver indvirkning på din score vil være lille, og du kan minimere enhver negativ indvirkning ved at shoppe på kort tid, 'siger han. 'Gennemfør din panteshop om 14 dage, og når flere långivere anmoder om din kredit score inden for den tid, tæller det kun som en enkelt undersøgelse. Dette vindue kan være så meget som 45 dage, men reglerne kan variere afhængigt af hvilken scoringsmodel långivere bruger, så 14 dage er det anbefalede, sikre valg. '
Fast v. Realkreditlån (ARM)
Forsøger du at bestemme, hvilken type lån der passer til dig? Taylor siger, at det er vigtigt at overveje dine overordnede økonomiske mål, budget og aktiver. 'Et fastforrentet pant låser din rente i hele låneperioden, som typisk varierer fra 10-30 år. Det er almindeligt, at førstegangs boligkøbere vælger et 30-årigt fastforrentet lån på grund af den langsigtede forudsigelighed, 'siger han. 'Renterne er typisk lavere på kortere lånevilkår, men betalingerne er højere på grund af den kortere tilbagebetalingsperiode. Hvis du planlægger at blive i dit hjem på lang sigt, er det en god mulighed for at låse et 30-årigt fast realkreditlån til i dag lave rater. '
Hvad angår realkreditlån eller ARMS, har de en rentesats, der kan ændre sig over tid. 'Under en ARM vil renten typisk være den samme i fem til ti år og justeres derefter årligt efter det. ARM'er er populære til refinansiering, især for låntagere, der planlægger at sælge deres hjem eller fuldt ud betale deres lån i den nærmeste fremtid, 'siger han.
Rentesats v. Årlig procentsats (APR)
Nu er det tid til at stifte bekendtskab med, hvad hver af disse vilkår betyder: 'At forstå forskellen mellem disse to vilkår er vigtig, når du køber et pant for at sikre, at du vælger det bedste lån til din økonomiske situation. En prioritetsrente er en lille procentdel, der anvendes på din lånesaldo for at bestemme, hvor mange renter du betaler hver måned, 'deler Taylor.
'En APR omfatter alle omkostningerne ved finansiering af et lån, så det vil typisk være højere end realkreditrenten (nogle lånefinansieringsgebyrer, der typisk er inkluderet i en APR, inkluderer pantmæglergebyrer, pantforsikring, ansøgnings- og behandlingsgebyrer og mere ). Når du gennemgår lånestimater, skal du ikke sammenligne en realkreditrente med en APR, fordi den ikke er en sammenligning mellem æbler og æbler, men sammenlign i stedet priser til priser og APR til APR, 'siger han,
Der vil ikke være en quiz, men viden er magt, kære læsere. Så sørg for at pusse op på alle disse sætninger, hvis du i øjeblikket udfylder e-mails fra ejendomsmæglere, dagdrømmer om din nye morgenmadshjørne og gør dig klar til at flytte ind i dit nye hjem.